濰柴動力與凱傲集團完成交易

為中國企業在德國最大的一筆直接投資

山東重工濰柴動力股份有限公司(下稱“濰柴動力”)，與世界首屈一指的工業叉車制造商和液壓技術的全球領先者德國凱傲集團(下稱“凱傲”)，于德國當地時間27日16點18分在威斯巴登成功完成交易。這標志著，繼雙方在今年9月份簽署戰略合作協議后，這一迄今中國企業在德國最大的一筆直接投資終于塵埃落定。此次戰略重組的成功將強化雙方在歐洲市場上的工業基礎，并為拓展亞太市場業務創造了機會，為未來雙方的發展打造出一個共同的平臺。

此次戰略合作，濰柴動力的投資總額達 7.38 億歐元，其中，4.67億歐元將通過增資形式收購凱傲 25% 的股權，另外，2.71億歐元將從林德物料搬運有限公司收購其液壓業務 70% 的多數股權。此次交易的大部分資金將用于償還凱傲集團的高級債務，以此進一步優化凱傲的資本結構。除獲得交易現金外，原本于2021年到期的6.71億歐元的凱傲未償還股東貸款，已在交易完成時轉為股東權益。

至此，濰柴動力繼 KKR 和高盛之后成為凱傲新的主要投資者。同時，濰柴動力持有林德液壓公司 (下稱“林德液壓”) 70% 的多數股權，新公司主要是由林德物料搬運有限公司剝離出來的液壓業務構成。其余30%的股份繼續由林德物料搬運有限公司持有。在現有買入期權規定下， 濰柴動力有權在凱傲首次公開發行股票(IPO)前，增持凱傲股份至攤薄后全部股份的30%。除此之外，雙方還達成共識，濰柴將有權在2013年6月30日之前或IPO完成后三個月內向凱傲現有股東購買股票，進一步增持凱傲3.3%的股份。如果濰柴擁有33.3%的凱傲股份，各方將合作確保濰柴擁有任命監事會主席的權利。

繼今年成功重組意大利法拉帝游艇公司之后，濰柴動力又成功邁出了其全球化戰略布局的重要一步。通過此次交易，濰柴動力進入了全球領先的叉車和高端液壓領域，這將有助于其產品結構的調整和產業的全面升級。同時，由于液壓控制系統是制約我國裝備制造業發展最突出的“瓶頸”，濰柴動力掌握高端液壓技術，將有助于打破全球液壓制造長期被國外大公司壟斷的格局，改變我國高端液壓產品長期依賴進口的現狀，并將助推我國工程機械產業升級，實現向價值鏈高端拓展。

重組后的凱傲，將借力濰柴動力強大的本土實力及豐富的網絡資源，迅速進入高增長的亞洲市場，同時，也將受惠于濰柴動力在中國和歐洲的廣泛的供應商體系。

剝離后的液壓業務將以一家名為林德液壓的獨立新公司進行運營和管理，1400多名員工全部同意轉移到新公司，產品將繼續沿用 Linde商標。通過與濰柴動力的合作，林德液壓將不斷擴大自身規模，更好地應對瞬息萬變的市場環境和日趨激烈的競爭格局。憑借與濰柴在產品和技術上的互補性，林德液壓業務將得以充分利用尚未開發的市場潛力，進軍新的市場，特別是高增長的亞洲市場。同時，濰柴動力與美國伊頓公司簽署了長期戰略合作協議，進一步明確了雙方在全球范圍的液壓業務合作，為未來發展提供了成長空間。

山東重工集團董事長、濰柴動力董事長兼首席執行官譚旭光說：我們的團隊在較短的時間內投入大量的工作，并成功的完成了此項交易，這為我們的戰略合作帶來了一個令人鼓舞的開端。現在，我們將立即實施在液壓領域的共同發展戰略。位于阿沙芬堡的林德液壓新廠將于2015年建成投產。此外，林德液壓已經與濰柴動力組成團隊，研究如何將林德液壓技術廣泛應用于濰柴產品。我們擁有增持凱傲股權至33.3%的權利，充分說明了我們將致力于實現凱傲和濰柴共同發展和長期合作的目標。

凱傲首席執行官Gordon Riske表示：與濰柴建立長期戰略合作關系，在我們實現不斷擴大亞洲和中國市場叉車業務的戰略上，具有里程碑的意義。另外，資本結構進一步的優化，為我們的發展戰略提供了更好的基礎和機會。我們的團隊在不到四個月的時間里成功完成了3000多個項目任務，這充分體現了兩個團隊具有很強的執行能力和協作精神。

KKR 歐洲公司的董事及負責人 Johannes Huth和高盛集團德國、奧地利和中東歐首席執行官 Alexander Dibelius就此次戰略重組強調說：我們非常期待此次合作給凱傲帶來的進一步發展的機會，讓凱傲在其一路輝煌的發展進程中更進一步。這次戰略合作關系的建立是我們進一步擴大凱傲全球業務，拓展歐洲以外市場戰略的一部分。

濰柴動力和凱傲之間的長期戰略合作，還會在凱傲及林德液壓的公司治理上體現出來。重組后，山東重工集團總經理及濰柴動力董事江奎將加入凱傲監事會。目前新成立的林德液壓監事會由濰柴動力任命的3人和林德物料搬運有限公司任命的1人組成，其中江奎任監事會主席。此外，等3人已被任命為林德液壓管理委員會成員。